Euro kỹ thuật số: lý do thuyết phục để nói không

Cuộc tranh luận về đồng euro kỹ thuật số đã trở thành chủ đề thảo luận công khai với sức mạnh bất ngờ, tạo nên sự đối đầu giữa những người ủng hộ hiện đại hóa thanh toán với những người lo sợ sự kiểm soát và mất tự do. Trọng tâm của cuộc tranh cãi nằm ở sự căng thẳng giữa hiệu quả và quyền riêng tư.: lời hứa về thanh toán ngay lập tức và rẻ so với rủi ro giám sát và sự tập trung quyền lực tiền tệ.

Phần lớn sự bất mãn của công chúng bắt nguồn từ cảm giác tăng tốc điều tiết và thiếu câu trả lời đơn giản cho những câu hỏi chính đáng. Các vấn đề như ai sẽ xem giao dịch của chúng tôi, giới hạn số dư nào sẽ được áp dụng hoặc liệu tiền mặt có bị mất vị trí hay không Chúng vẫn mở và cách thiết kế các chi tiết sẽ tạo nên sự khác biệt giữa cải tiến hữu ích cho hệ thống thanh toán và công cụ kiểm soát gây ra hậu quả không mong muốn.

Đồng euro kỹ thuật số thực sự là gì và không phải là gì

Tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương, hay CBDC, không giống với tiền điện tử tư nhân mà chúng ta vẫn sử dụng hàng ngày bằng thẻ, ứng dụng hoặc chuyển nhượng. Đồng euro kỹ thuật số sẽ là khoản nợ trực tiếp của Ngân hàng Trung ương Châu Âu.Đồng tiền này sẽ được cung cấp cho cả cá nhân và doanh nghiệp, đồng thời lưu hành song song với tiền giấy và tiền xu: 1 euro kỹ thuật số sẽ tương đương với 1 euro vật lý. Đồng tiền này không phải là sản phẩm tiết kiệm hay đầu tư; thực tế, nó được thiết kế không sinh lãi để tránh cạnh tranh với tiền gửi ngân hàng.

Kiến trúc được Eurosystem khám phá xem xét một mô hình có trung gian: ECB không muốn quản lý hàng trăm triệu khách hàngDo đó, các ngân hàng và nhà cung cấp khác sẽ tiếp tục cung cấp lớp dịch vụ này. Hơn nữa, chúng tôi đang tiến hành cải tiến các phương thức thanh toán ngoại tuyến và cơ chế nạp tiền tự động để đảm bảo việc sử dụng liền mạch ngay cả khi có hạn mức nắm giữ.

Giới hạn số dư đó là chìa khóa để giảm thiểu rủi ro trong hoạt động ngân hàng thương mại. Đã cân nhắc đến giới hạn cho mỗi người và các quy tắc chuyển nhượng tự động.Nếu bạn nhận được khoản thanh toán vượt quá giới hạn, số tiền vượt quá sẽ được chuyển vào tài khoản thanh toán được liên kết; nếu bạn cần thanh toán vượt quá số dư kỹ thuật số, việc nạp tiền trước đó sẽ giải quyết được sự chênh lệch. Mục đích đã nêu là không ai bị từ chối thanh toán vì vượt quá ngưỡng.

Một khía cạnh nhạy cảm khác là khả năng lập trình. Các tài liệu và giải thích chính thức đã đề cập đến các hàm điều kiện tùy chọn và hạn chế. Khái niệm về tiền có thể lập trình, ngày hết hạn hoặc thanh toán có điều kiện Nó sẽ mở ra một bộ công cụ mạnh mẽ cho mục đích kinh doanh, nhưng cũng làm dấy lên lo ngại về khả năng hạn chế quyền tự do nếu phạm vi của nó được mở rộng trong thời điểm "khẩn cấp" về quy định hoặc khủng hoảng.

Tại sao cuộc tranh luận giữa công dân và chính trị lại bùng nổ?

Trong các cuộc thảo luận công khai, quan điểm đối lập rất rõ ràng. Một số người, sau khi nghe các quan chức ngân hàng trung ương bảo vệ dự án, đã đồng ý với lập luận của họ, nhưng sau đó lại vấp phải sự phản đối dữ dội trong phần bình luận. Phản ứng của công chúng pha trộn giữa mối lo ngại về quyền riêng tư với nỗi sợ bị kiểm soát nhiều hơnTrong khi chỉ trích sự vội vàng của các tổ chức trong việc thúc đẩy một công cụ vẫn còn chưa rõ ràng đối với nhiều người dùng.

Có những công dân "hiệu quả" mặc dù bảo vệ nghĩa vụ chấp nhận tiền giấy và tiền xu, nhưng thừa nhận rằng đồng euro kỹ thuật số có thể giải quyết các vấn đề của tiền điện tử hiện tại: ít phụ thuộc hơn vào độc quyền ngân hàng và mạng lưới thẻGiảm phí và ma sát, đồng thời chấm dứt cảm giác tiền gửi bị cho vay lén lút mà không hề được giám sát. Tuy nhiên, họ cảnh báo rằng kỹ thuật số, về bản chất, không bao giờ riêng tư như tiền mặt.

Điều này đặt ra một câu hỏi khó trả lời: nếu đồng euro kỹ thuật số hứa hẹn sẽ giảm chi phí và mở ra sự cạnh tranh, tại sao lại có nhiều sự phản đối trong xã hội đến vậy? Nhiều người lo sợ sự giám sát tài chính trên quy mô lớn, việc sử dụng các khả năng của lập trình để hạn chế chi tiêu hoặc thiết lập ngày đáo hạn, và một cửa hậu để mở rộng tiền tệ, bỏ qua sự kiểm tra và cân bằng của hệ thống ngân hàng. Những người khác nghi ngờ ảnh hưởng của các nền tảng công nghệ lớn và sự tập trung hóa khó đảo ngược.

Chính trị ở đây cũng không trung lập. Một số chính phủ và đảng phái chính trị đã bày tỏ sự ủng hộ mạnh mẽ và phủ quyếtTrong bối cảnh các nhà lãnh đạo lên án CBDC là "chế độ chuyên chế tiền tệ" và các khu vực pháp lý dựng lên rào cản pháp lý, những người ủng hộ sáng kiến ​​này lập luận rằng châu Âu không thể tụt hậu trước quá trình số hóa toàn cầu, mặc dù các nền kinh tế tiên tiến như Thụy Sĩ và Vương quốc Anh đã lựa chọn thận trọng.

Lợi ích mang lại: hiệu quả, chi phí và tính bao hàm

Những người ủng hộ chỉ ra những lợi ích hữu hình. Đầu tiên là hiệu quả. Thanh toán gần như ngay lập tức, có sẵn trên toàn khu vực đồng euro, được tích hợp vào điện thoại di động và ứng dụngVà với sự hỗ trợ cho các hoạt động ngoại tuyến, chúng hứa hẹn sẽ cải thiện thực sự so với các giao dịch truyền thống vốn vẫn mất hàng giờ hoặc hàng ngày trong một số bối cảnh nhất định.

Về mặt chi phí, kỳ vọng rất rõ ràng: nếu một phần giao dịch được xử lý trong cơ sở hạ tầng công cộng, Các lớp trung gian và phí mạng riêng được giảmChi phí xã hội của tiền mặt (in ấn, vận chuyển, lưu trữ) cũng giảm khi doanh nghiệp và người dân tìm thấy các phương thức thanh toán rẻ hơn và dễ dự đoán hơn.

Một trụ cột khác của tài chính toàn diện là một phương thức thanh toán kỹ thuật số phổ cập, được ngân hàng trung ương hỗ trợ. Nó sẽ cho phép tham gia vào nền kinh tế số mà không cần phụ thuộc vào các thực thể tư nhân.Đặc biệt là ở các vùng nông thôn hoặc đối với những nhóm người có khả năng tiếp cận dịch vụ ngân hàng ngày càng hạn chế. Thách thức đặt ra là phải đảm bảo thiết kế này không loại trừ những người không thường xuyên sử dụng điện thoại thông minh hoặc internet.

Trong bảo mật, một kiến ​​trúc được gọi với mã hóa và xác thực cấp cao. Mục tiêu là nâng cao tiêu chuẩn chống gian lận và tấn công mạng.cung cấp một tài sản thanh toán công cộng mạnh mẽ. Hơn nữa, với tư cách là tiền của ngân hàng trung ương, nó sẽ đóng vai trò là mỏ neo trong thời kỳ khủng hoảng, duy trì tính liên tục của các khoản thanh toán nếu các nút trong hệ thống tư nhân gặp sự cố.

Những người ủng hộ cho rằng đồng euro kỹ thuật số có thể thúc đẩy sự đổi mới. Các công ty công nghệ tài chính, ngân hàng và nhà phát triển sẽ tận dụng các lớp cơ sở hạ tầng mới để tạo ra các dịch vụ, cạnh tranh và cung cấp các giải pháp tốt hơn cho việc thu thập, tín dụng hoặc tiết kiệm giao dịch, thúc đẩy quá trình số hóa nền sản xuất.

Cuối cùng, góc độ chính sách tiền tệ được xem xét. Các công cụ phân phối kích thích trực tiếp hoặc truyền tải lãi suất tinh vi hơn, Mặc dù gây tranh cãi, nhưng chúng sẽ cung cấp thêm công cụ cho ECB.Tuy nhiên, các cảnh báo đều thống nhất ở đây: nếu sử dụng sai mục đích, những công cụ này có thể gây hạn chế quyền tự do hoặc làm méo mó thị trường tín dụng.

Rủi ro và tác dụng phụ: quyền riêng tư, giám sát và ngân hàng

Đứng trước bức tranh lợi ích, những cảnh báo thật rõ ràng. Không giống như tiền mặt, mọi giao dịch kỹ thuật số đều để lại dấu vết. CBDC cấp cho cơ quan tiền tệ quyền truy cập đầy đủ và trực tiếp vào các khoản thanh toán và số dưTrên thực tế, điều này có thể cho phép giám sát hoặc hạn chế các hành vi tài chính bị coi là không mong muốn. Lịch sử các "ngoại lệ" về quy định trong thời kỳ khủng hoảng càng làm gia tăng sự mất lòng tin.

Khả năng lập trình bổ sung thêm một lớp nhạy cảm khác: thanh toán có điều kiện, giới hạn sử dụng theo danh mục, thậm chí cả ngày hết hạn. Mặc dù việc sử dụng hạn chế cho khu vực kinh doanh được hứa hẹnChỉ riêng sự tồn tại của năng lực kỹ thuật cũng mở ra cánh cửa cho những bước phát triển trong tương lai. Những người lo sợ sự kiểm soát của nhà nước coi đây là màn dạo đầu cho sự kiểm duyệt tài chính, bất kể có bao nhiêu biện pháp bảo vệ được công bố.

Ở cấp độ vĩ mô, mối lo ngại là đồng euro kỹ thuật số sẽ làm xói mòn các biện pháp kiểm tra và cân bằng truyền thống. Nếu ngân hàng trung ương có thể mở rộng nguồn cung tiền bằng cách bỏ qua các trung gianCác hạn chế về tài chính chi tiêu công có thể bị nới lỏng, dẫn đến nguy cơ lạm phát và kỷ luật tài khóa. Tín dụng tư nhân cũng có thể bị thay thế, và hoạt động trung gian ngân hàng có thể bị ảnh hưởng.

Đối với các ngân hàng thương mại, cú sốc sẽ tăng gấp đôi. Trong thời kỳ bình thường, một số khoản thanh toán và tiền gửi sẽ chuyển sang tài sản phi rủi ro do công chúng nắm giữ. giảm doanh thu từ hoa hồng và thông tin khách hàng liên quan đến việc cấp tín dụng. Trong thời kỳ căng thẳng, việc trú ẩn trong các tài khoản ngân hàng trung ương sẽ đẩy nhanh dòng tiền rút ra, gây ra tình trạng rút tiền ồ ạt khỏi ngân hàng kỹ thuật số và rủi ro ổn định.

Ngoài ra còn có góc độ cạnh tranh và chủ quyền. Số hóa có xu hướng hướng đến mô hình "kẻ thắng được tất cả", đặc biệt là khi các nền tảng toàn cầu kiểm soát giao diện thanh toán. Nếu Châu Âu dựa vào các công nghệ không phải của Châu Âu để vận hành đồng tiền kỹ thuật số của mìnhQuyền tự chủ được mong muốn bấy lâu nay có thể trở thành một điểm yếu. Và nếu thiết kế thúc đẩy sự tập trung hóa hơn nữa, sẽ có nguy cơ kìm hãm sự cạnh tranh thay vì thúc đẩy nó.

Bối cảnh chính trị cũng không giúp ích gì. Những thông điệp về việc tăng tốc vì "dân chủ chậm" đã gây ra phản ứng dữ dội. Cuộc chạy đua lập pháp, trong bối cảnh thâm hụt lớn và căng thẳng nợ nần Ở một số quốc gia, điều này làm dấy lên nghi ngờ rằng chính phủ đang tìm cách lách luật để tài trợ cho các khoản chi tiêu công quá mức. Nhiều người nhớ lại những giai đoạn lãi suất âm và việc mua tài sản ồ ạt đã gây áp lực lên nhiệm vụ ổn định.

Những gì các nhà quản lý nói: vấn đề nằm ở chi tiết

Trong số các kiến ​​trúc sư của dự án, có một sự nhấn mạnh mạnh mẽ vào thiết kế như là yếu tố quyết định kết quả. Các nguồn tin trong ECB đã nhấn mạnh rằng động lực chính sẽ là kết hợp tính bảo mật của tiền ngân hàng trung ương với sự tiện lợi của phương tiện kỹ thuật số, có tính đến sở thích của người dùng nhưng phải cẩn thận để không làm mất vai trò trung gian của hệ thống tài chính.

Có một số "biện pháp bảo vệ" được trích dẫn thường xuyên nhất. Giới hạn số lượng mỗi người dùng có thể có để đảm bảo rằng CBDC không phải là một phương tiện đầu tư; đưa ra mức thù lao và hình phạt theo từng bậc trên một số tiền nhất định; đảm bảo rằng các ngân hàng và PSP quản lý mối quan hệ với khách hàng; và tăng cường quyền riêng tư kỹ thuật ở mức độ được phép theo các quy tắc chống rửa tiền.

Rủi ro quốc tế cũng được nêu bật. Một đồng euro kỹ thuật số có tính thanh khoản cao và dễ tiếp cận có thể được các nhà đầu tư nước ngoài sử dụng một cách không cân xứng. trong những cú sốc toàn cầu, khuếch đại dòng chảy và căng thẳngDo đó, người ta đề xuất ngăn chặn việc đồng tiền này trở thành tài sản trú ẩn an toàn cho người không cư trú và tập trung vào thanh toán bán lẻ.

Về quyền riêng tư, thông điệp chính thức là tăng cường bảo vệ, với tính ẩn danh tương đối trong các khoản thanh toán nhỏ và kiểm soát truy cập dữ liệu chặt chẽ. Tuy nhiên, theo định nghĩa, một hệ thống kỹ thuật số để lại siêu dữ liệuVà niềm tin dị giáo vào những lời hứa trong tương lai xung đột với kinh nghiệm mở rộng quy định sau những "ngoại lệ" trở nên bình thường.

Bảo vệ tiền mặt và các mối quan tâm xã hội

Các tổ chức người tiêu dùng và các nền tảng ủng hộ tiền mặt đã nâng cao tiêu chuẩn giám sát. Các cuộc khảo sát gần đây cho thấy phần lớn ở các quốc gia như Tây Ban Nha từ chối việc triển khai nhanh chóng đồng euro kỹ thuật sốchính xác là vì những nghi ngờ về mục đích của nó, sự đảm bảo về tự do và quyền riêng tư, và vì lo ngại rằng tiền mặt sẽ mất đi giá trị trong thực tế.

Các nhóm như Denaria nhấn mạnh rằng tiền mặt không phải là ý thích nhất thời mà là trụ cột của sự hòa nhập. Người cao tuổi, người khuyết tật, cư dân ở vùng thưa dân hoặc phụ nữ nông thôn Họ phụ thuộc vào nó để tham gia vào đời sống kinh tế. Việc mất đi các chi nhánh và máy ATM càng làm trầm trọng thêm vấn đề, và các giải pháp thay thế đang được thúc đẩy để tiền giấy và tiền xu có thể được sử dụng trên toàn bộ mạng lưới rộng lớn của đất nước.

Những hạn chế về thanh toán bằng tiền mặt cũng bị chỉ trích, chẳng hạn như mức trần rất thấp ở một số quốc gia hoặc lệnh cấm cho thuê. các biện pháp được coi là phân biệt đối xử và không hiệu quả chống gian lậnDữ liệu về tội phạm mạng cho thấy nhiều vụ gian lận lớn xảy ra trong môi trường kỹ thuật số, do đó việc liên kết tiền mặt với tội phạm sẽ là một quan niệm lỗi thời.

Theo quan điểm này, đồng euro kỹ thuật số chỉ có thể được chấp nhận nếu có sự đảm bảo về mặt pháp lý và thiết kế quyền riêng tư mạnh mẽ, quyền tự do lựa chọn và đối xử bình đẳng với tiền mặtNếu không, cần phải thận trọng, hoãn thời hạn và tăng cường cơ sở hạ tầng thanh toán hiện tại trước để giải quyết các vấn đề thực tế mà không tạo ra những vấn đề lớn hơn.

Bài học quốc tế: sự thận trọng trong các nền dân chủ tiên tiến

Nhìn ra nước ngoài, các tài liệu tham khảo cho thấy nhiều điều. Tại Hoa Kỳ, cuộc tranh luận đã kết tinh thành sự hoài nghi lan rộng đối với ý tưởng về CBDC. với các sáng kiến ​​lập pháp nhằm hạn chế hoặc ngăn chặn việc ban hành nó và các nhà lãnh đạo chính trị đã mô tả nó là mối đe dọa đối với tự do tài chính. Trên thực tế, hệ thống đã lựa chọn tăng cường cạnh tranh tư nhân và thanh toán tức thời.

Thụy Sĩ, với truyền thống bảo mật và tự chủ trong hoạt động ngân hàng, đã không muốn tung ra đồng franc kỹ thuật số bán lẻ. Vương quốc Anh đang nghiên cứu đồng bảng Anh kỹ thuật số một cách nhanh chóng.Hiệu chỉnh rủi ro và cơ chế bảo vệ. Những trường hợp này cho thấy đổi mới không đòi hỏi sự vội vàng và việc bảo vệ tiền mặt có thể song hành với việc hiện đại hóa thanh toán.

Trung Quốc đóng vai trò như một lời cảnh báo cho những ai coi trọng quyền tự do dân sự. Ở đó, đồng nhân dân tệ kỹ thuật số cho phép nhà nước tiếp cận các giao dịch chưa từng có. có khả năng thưởng hoặc phạt hành viMặc dù châu Âu nhấn mạnh vào các biện pháp bảo vệ mạnh mẽ hơn, nhưng hình ảnh về một hệ thống kiểm soát xã hội vẫn ảnh hưởng nặng nề đến nhận thức của công chúng.

Những gì tôi có thể sửa và những gì tôi không thể: giải quyết những hiểu lầm

Một đồng euro kỹ thuật số được thiết kế tốt có thể giảm chi phí thanh toán, mở rộng các lựa chọn và giảm sự phụ thuộc vào các tập đoàn tư nhân. Có khả năng nó sẽ gây áp lực giảm phí hoa hồng và hiện đại hóa bộ sưu tập.Mặc dù cung cấp một mỏ neo công cộng về khả năng phục hồi, nhưng nó sẽ không biến tiền kỹ thuật số thành thứ gì đó riêng tư như tiền mặt một cách kỳ diệu: khả năng truy xuất nguồn gốc, mặc dù hạn chế, vẫn tồn tại.

Bản thân nó cũng không thể giải quyết được các vấn đề về cấu trúc trong lĩnh vực tài chính, chẳng hạn như nhu cầu về một liên minh ngân hàng hoàn chỉnh hoặc một khuôn khổ tài chính chung. Nếu các động cơ của ngành ngân hàng bị bỏ qua và các tác động đến tín dụng bị đánh giá thấpBiện pháp khắc phục này có thể tạo ra những vấn đề mới: ít tiền hơn cho gia đình và doanh nghiệp, biến động nhiều hơn trong khủng hoảng và chính sách tiền tệ có xu hướng can thiệp.

Đối với những người lo sợ rằng tiền của họ sẽ bị "cho vay lén", CBDC sẽ loại bỏ rủi ro đối tác ngân hàng đối với phần tiền kỹ thuật số mà họ nắm giữ dưới dạng số dư. Nhưng sự yên bình đó phải trả giá bằng cả hệ thống. Nếu nó trở nên phổ biến, các giới hạn và sự ngăn cản sẽ phát sinh, từ đó làm giảm bớt sức hấp dẫn ban đầu.

Bài viết liên quan:

Dự án DARE: Cột mốc công nghệ châu Âu về quyền tự chủ kỹ thuật số

Isaac

Người viết đam mê về thế giới byte và công nghệ nói chung. Tôi thích chia sẻ kiến ​​thức của mình thông qua viết lách và đó là những gì tôi sẽ làm trong blog này, cho bạn thấy tất cả những điều thú vị nhất về tiện ích, phần mềm, phần cứng, xu hướng công nghệ, v.v. Mục tiêu của tôi là giúp bạn điều hướng thế giới kỹ thuật số một cách đơn giản và thú vị.