- Digitalni evro obljublja učinkovitost in nižje stroške, vendar je izpostavljen tveganjem zasebnosti, nadzora in bančnega umika.
- Njegova zasnova (omejitve stanja, brez nadomestila, tehnična zasebnost) je ključnega pomena in še vedno pušča vprašanja, ki skrbijo državljane in banke.
- Obstajajo alternative: vseevropska takojšnja plačila, konkurenca in tehnološka suverenost brez žrtvovanja denarja ali pretirane centralizacije.
Razprava o digitalnem evru je v javno razpravo vstopila z nepričakovano silo, pri čemer se zagovorniki posodobitve plačilnih sistemov soočajo s tistimi, ki se bojijo premika k nadzoru in izgubi svobode. V središču polemike je napetost med učinkovitostjo in zasebnostjo.: obljuba takojšnjih in poceni plačil v primerjavi z tveganje nadzora in centralizacija denarne moči.
Velik del javnega nezadovoljstva izvira iz občutka regulativni pospešek in pomanjkanje preprostih odgovorov na legitimna vprašanja. Vprašanja, kot so kdo bo videl naše transakcije, kakšne bodo omejitve stanja ali ali bo gotovina izgubila svoje mesto Ostajajo odprta, način zasnove podrobnosti pa bo pomenil razliko med koristno izboljšavo plačilnega sistema in nadzornim instrumentom z nenamernimi posledicami.
Kaj digitalni evro v resnici je in kaj ni
Digitalna valuta centralne banke ali CBDC ni enaka zasebnemu elektronskemu denarju, ki ga že dnevno uporabljamo s karticami, aplikacije ali prenosi. Digitalni evro bi bil neposredna odgovornost Evropske centralne banke.Na voljo bi bil posameznikom in podjetjem ter bi krožil skupaj z bankovci in kovanci: 1 digitalni evro bi bil enak 1 fizičnemu evru. Ne bi bil varčevalni produkt ali naložba; pravzaprav je zasnovan tako, da ne prinaša obresti, da bi se izognili konkurenci z bančnimi depoziti.
Arhitektura, ki jo raziskuje Eurosistem, predvideva model s posredništvom: ECB ne želi upravljati stotin milijonov strankZato bi banke in drugi ponudniki še naprej zagotavljali storitveno plast. Poleg tega poteka delo na področju plačil brez povezave in samodejnega polnjenja ter mehanizmov za dopolnjevanje, ki bodo zagotovili nemoteno uporabo tudi z omejitvijo stanja.
Ta omejitev stanja je ključna za zmanjševanje tveganj v komercialnem bančništvu. Upoštevana je bila omejitev na osebo in pravila samodejnega prenosa.Če prejmete plačilo, ki presega omejitev, bo presežek nakazan na povezani plačilni račun; če morate plačati preko svojega digitalnega stanja, bo predhodna dopolnitev odpravila neskladje. Namen je, da nikomur ne bo zavrnjeno plačilo zaradi prekoračitve praga.
Drug občutljiv vidik je programirljivost. Uradni dokumenti in pojasnila so se sklicevali na neobvezne in omejene pogojne funkcije. Koncept programabilnega denarja, datumov zapadlosti ali pogojnih plačil To bi odprlo močan nabor orodij za poslovno uporabo, vendar hkrati vzbuja zaskrbljenost glede potenciala omejevanja svoboščin, če bi se njegovo področje uporabe razširilo v času regulativne "nujnosti" ali krize.
Zakaj izbruhne državljanska in politična razprava?
V javni razpravi so očitna nasprotujoča si stališča. Nekateri se po tem, ko slišijo uradnike centralne banke, ki zagovarjajo projekt, strinjajo z njihovimi argumenti, nato pa v komentarjih naletijo na ogromno nasprotovanje. Javna reakcija meša skrbi glede zasebnosti s strahom pred povečanim nadzoromČeprav kritizira institucionalno naglico pri uvajanju instrumenta, ki mnogim uporabnikom še vedno ni jasen.
Obstajajo "učinkoviti" državljani, ki kljub zagovarjanju obveznosti sprejemanja bankovcev in kovancev priznavajo, da bi digitalni evro lahko rešil težave trenutnega elektronskega denarja: manjša odvisnost od bančnega oligopola in kartičnih omrežijZnižane provizije in trenja ter konec občutka, da se depoziti posojajo za vašim hrbtom brez nadzora. Kljub temu opozarjajo, da digitalno po zasnovi ni nikoli tako zasebno kot gotovina.
To pa sproža neprijetno vprašanje: če digitalni evro obljublja znižanje stroškov in odprtje konkurence, zakaj je potem toliko družbenega odpora? Mnogi se bojijo obsežnega finančnega nadzora, uporaba zmogljivosti programiranje omejiti porabo ali določiti datume zapadlosti ter zadnja vrata za denarno ekspanzijo, ki zaobidejo nadzor in ravnovesje bančnega sistema. Drugi sumijo na vpliv velikih tehnoloških platform in centralizacije, ki jo je težko obrniti na glavo.
Tudi tukaj politika ni nevtralna. Nekatere vlade in politične stranke so izrazile močno podporo in vetoMedtem ko voditelji obsojajo centralne banke kot "monetarno tiranijo" in jurisdikcije postavljajo zakonodajne ovire, zagovorniki pobude trdijo, da si Evropa ne more privoščiti zaostanka v globalni digitalizaciji, čeprav so se razvita gospodarstva, kot sta Švica in Združeno kraljestvo, odločila za previdnost.
Prednosti, ki se mu pripisujejo: učinkovitost, stroški in vključenost
Promotorji opozarjajo na oprijemljive prednosti. Prva je učinkovitost. Skoraj takojšnja plačila, na voljo po vsem evroobmočju, integrirana v mobilne telefone in aplikacijeIn s podporo za delovanje brez povezave obljubljajo resnično izboljšanje v primerjavi s tradicionalnimi prenosi, ki v določenih kontekstih še vedno trajajo ure ali dni.
Kar zadeva stroške, je pričakovanje jasno: če se del transakcij obdela v javno infrastrukturo, Znižane so plasti posredniških in zasebnih omrežnih pristojbinZnižujejo se tudi družbeni stroški gotovine (tiskanje, prevoz, skladiščenje), saj podjetja in državljani najdejo cenejše in predvidljivejše načine plačevanja.
Finančna vključenost je še en steber. Univerzalno dostopno digitalno plačilno sredstvo, ki ga podpira centralna banka, To bi omogočilo sodelovanje v digitalnem gospodarstvu brez odvisnosti od zasebnih subjektov.zlasti na podeželju ali za skupine z vedno manjšim dostopom do bančnih storitev. Izziv je zagotoviti, da njegova zasnova ne izključuje tistih, ki ne uporabljajo redno pametnih telefonov ali interneta.
Pri varnosti se arhitektura pokliče z visokonivojsko šifriranje in preverjanje pristnosti. Cilj je dvigniti raven zaščite pred goljufijami in kibernetskimi napadi.ponuja robustno javno plačilno sredstvo. Poleg tega bi kot denar centralne banke služil kot sidro v času krize in ohranjal neprekinjenost plačil, če bi vozlišča v zasebnem sistemu odpovedala.
Zagovorniki dodajajo, da bi digitalni evro lahko spodbudil inovacije. Finančno-tehnološka podjetja, banke in razvijalci bi izkoristili nove plasti infrastrukture ustvarjati storitve, konkurirati in ponujati boljše rešitve za izterjavo, kreditne ali transakcijske prihranke, s čimer se spodbuja digitalizacija proizvodne strukture.
Nazadnje je obravnavan vidik denarne politike. Orodja za neposredno distribucijo spodbud ali bolj natančen prenos obrestnih mer, Čeprav so sporni, bi ECB dobili dodatna orodja.Vendar se tukaj opozorila strinjajo: če se ta orodja zlorabljajo, lahko ovirajo svoboščine ali izkrivljajo kreditni trg.
Tveganja in stranski učinki: zasebnost, nadzor in bančništvo
Soočeni s sliko prednosti, so opozorila očitna. Za razliko od gotovine vsaka digitalna transakcija pusti sled. CBDC denarni oblasti omogoča popoln in neposreden dostop do plačil in stanj.To bi v praksi lahko omogočilo spremljanje ali omejevanje finančnega vedenja, ki se šteje za nezaželeno. Zgodovina regulativnih "izjem" v obdobjih krize spodbuja nezaupanje.
Programabilnost doda še eno občutljivo plast: pogojna plačila, omejitve uporabe po kategorijah, celo datume poteka veljavnosti. Čeprav je obljubljena omejena uporaba za poslovni sektorŽe sam obstoj tehnične zmogljivosti odpira vrata prihodnjim širitvam. Tisti, ki se bojijo državnega nadzora, to vidijo kot uvod v finančno cenzuro, ne glede na to, koliko zaščitnih ukrepov je napovedanih.
Na makro ravni je zaskrbljujoče, da bo digitalni evro spodkopal tradicionalne mehanizme nadzora in ravnotežja. Če lahko centralna banka poveča ponudbo denarja tako, da obide posrednikeOmejitve financiranja javne porabe bi se lahko oslabile, kar bi lahko vplivalo na inflacijo in fiskalno disciplino. Prav tako bi se lahko izpodrinilo zasebno kreditiranje, bančno posredništvo pa bi lahko trpelo.
Za poslovne banke bi bil udarec dvojen. V normalnih časih bi se nekatera plačila in depoziti prenesli v netvegano sredstvo, ki ga ima v lasti javnost, zmanjšanje prihodkov od provizij in informacij o strankah pomembno za odobritev kreditov. V času stresa bi zatočišče na računih centralnih bank pospešilo odliv depozitov, kar bi spodbudilo digitalne bančne navale in tveganja za stabilnost.
Obstaja tudi konkurenčni in suvereni vidik. Digitalizacija teži k modelom "zmagovalec vzame vse", zlasti kadar globalne platforme nadzorujejo plačilne vmesnike. Če se Evropa za upravljanje svoje digitalne valute zanaša na neevropske tehnologijeZelo zaželena avtonomija lahko postane ranljivost. In če zasnova spodbuja večjo centralizacijo, obstaja tveganje, da se konkurenca namesto spodbujanja zaduši.
Tudi politično ozadje ne pomaga. Sporočila o pospeševanju, ker je "demokracija počasna", so sprožila negativne odzive. Zakonodajna naglica v kontekstu velikih primanjkljajev in dolžniških napetosti V nekaterih državah to spodbuja sume, da se išče bližnjica za financiranje javnih ekscesov. Mnogi se spominjajo epizod negativnih obrestnih mer in množičnih nakupov sredstev, ki so že tako ali tako obremenili mandat stabilnosti.
Kaj pravijo regulatorji: hudič se skriva v podrobnostih
Med arhitekti projekta je močan poudarek na zasnovi kot odločilnem dejavniku rezultata. Viri znotraj ECB so poudarili, da bi bila glavna motivacija združiti varnost denarja centralne banke z udobjem digitalnega medija, pri čemer upošteva uporabniške preference, vendar pazi, da ne izkorišča finančnega sistema.
Najpogosteje omenjenih možnih "varovalnih ukrepov" je več. Omejite število, ki jih lahko ima vsak uporabnik zagotoviti, da centralna banka centralne banke ni naložbeno sredstvo; uvesti večstopenjsko obrestovanje in kazni nad določenimi zneski; zagotoviti, da banke in ponudniki plačilnih storitev upravljajo odnose s strankami; ter okrepiti tehnično zasebnost v obsegu, ki ga dovoljujejo pravila o preprečevanju pranja denarja.
Poudarjena so tudi mednarodna tveganja. Tuji vlagatelji bi lahko nesorazmerno uporabljali visoko likviden in dostopen digitalni evro. v globalnih pretresih, kar povečuje tokove in napetostiZato se predlaga, da se prepreči, da bi deloval kot varno sredstvo za nerezidente, in da se osredotoči na mala plačila.
Kar zadeva zasebnost, je uradno sporočilo sporočilo o okrepljeni zaščiti, z relativno anonimnostjo pri majhnih plačilih in strogim nadzorom dostopa do podatkov. Vendar pa digitalni sistem po definiciji pušča metapodatkeIn heretično zaupanje v prihodnje obljube se spopada z izkušnjo regulativnih širitev po "izjemah", ki postanejo normalizirane.
Zagovor denarja in socialnih vprašanj
Potrošniške organizacije in platforme, ki se zavzemajo za gotovino, so dvignile standarde. Nedavne ankete kažejo, da velika večina v državah, kot je Španija zavrača pospešeno uvedbo digitalnega evraprav zaradi dvomov o njenem namenu, jamstvih za svobodo in zasebnost ter zaradi strahov, da bo gotovina v praksi izgubila na veljavi.
Skupine, kot je Denaria, poudarjajo, da denar ni muhavost, temveč steber vključenosti. Starejši ljudje, invalidi, prebivalci depopuliranih območij ali ženske na podeželju Odvisni so od tega, da sodelujejo v gospodarskem življenju. Izguba poslovalnic in bankomatov težavo še poslabšuje, zato se spodbujajo alternative, s katerimi bi ohranili dostop do bankovcev in kovancev v celotni obsežni mreži države.
Kritizirane so tudi restriktivne omejitve plačil z gotovino, kot so zelo nizke zgornje meje v nekaterih državah ali prepovedi najemnin. ukrepi, ki veljajo za diskriminatorne in neučinkovite proti goljufijamPodatki o kibernetski kriminaliteti kažejo, da se večje goljufije dogajajo v digitalnem okolju, zato bi bilo povezovanje denarja in kriminala zastarel kliše.
S tega vidika bi bil digitalni evro sprejemljiv le, če bi njegova pravna in oblikovna jamstva robustna zasebnost, svoboda izbire in enakopravna obravnava z gotovinoSicer se poziva k previdnosti, rokom bi bilo treba podaljšati roke in najprej okrepiti obstoječo plačilno infrastrukturo, da bi rešili resnične težave, ne da bi pri tem ustvarili večje.
Mednarodne lekcije: preudarnost v razvitih demokracijah
Če pogledamo v tujino, so reference zgovorne. V Združenih državah Amerike se je razprava izkristalizirala v razširjen skepticizem do ideje o centralni banki. z zakonodajnimi pobudami za omejitev ali preprečitev njegove izdaje in politični voditelji, ki so to opisali kot grožnjo finančni svobodi. V praksi se je sistem odločil za okrepitev zasebne konkurence in takojšnjih plačil.
Švica, s svojo tradicijo bančne tajnosti in avtonomije, se je raje odločila, da ne bo uvedla digitalnega franka za maloprodajo. Združeno kraljestvo brez naglice preučuje digitalni funt.Umerjanje tveganj in zaščitnih mehanizmov. Ti primeri kažejo, da inovacije ne zahtevajo naglice in da lahko obramba gotovine sobiva z modernizacijo plačil.
Kitajska služi kot opozorilo tistim, ki dajejo prednost državljanskim svoboščinam. Tam digitalni juan državi omogoča dostop do transakcij brez primere. z zmožnostjo nagrajevanja ali kaznovanja vedenjaČeprav Evropa vztraja pri robustnejših zaščitnih ukrepih, podoba sistema socialnega nadzora močno vpliva na javno dojemanje.
Kaj bi lahko popravil in česa ne: razjasnitev nesporazumov
Dobro zasnovan digitalni evro lahko zniža plačila, razširi možnosti in zmanjša odvisnost od zasebnih oligopolov. Možno je, da bo to povzročilo pritisk na znižanje provizij in posodobitev zbirk.Čeprav ponuja javno sidro odpornosti, ne bo čarobno spremenil digitalnega denarja v nekaj tako zasebnega kot gotovina: sledljivost, čeprav omejena, še vedno obstaja.
Prav tako sama po sebi ne bo rešila strukturnih težav v finančnem sektorju, kot je potreba po popolni bančni uniji ali skupnem fiskalnem okviru. Če se spodbude bančnega sektorja prezrejo in se učinki na kredite podcenjujejoRešitev lahko povzroči nove težave: manj financiranja za družine in podjetja, večjo nestanovitnost v krizah in monetarno politiko z intervencionističnimi skušnjavami.
Za tiste, ki se bojijo, da jim bo denar "posojen za hrbtom", CBDC odpravlja tveganje bančne nasprotne stranke pri digitalnem deležu, ki ga imajo kot stanje. Toda ta mir ima sistemske stroške. Če se razširi, se pojavijo omejitve in odvračilne dejavniki, ki posledično zmanjšajo del prvotno zaznane privlačnosti.
Strasten pisec o svetu bajtov in tehnologije nasploh. Rad delim svoje znanje s pisanjem in to je tisto, kar bom počel v tem blogu, saj vam bom pokazal vse najbolj zanimive stvari o pripomočkih, programski opremi, strojni opremi, tehnoloških trendih in še več. Moj cilj je, da vam pomagam krmariti po digitalnem svetu na preprost in zabaven način.