Euro digital: alasan yang menarik untuk mengatakan tidak

Perdebatan mengenai euro digital telah memasuki perbualan umum dengan kekuatan yang tidak dijangka, menentang penyokong pemodenan pembayaran terhadap mereka yang takut hanyut ke arah kawalan dan kehilangan kebebasan. Di tengah-tengah kontroversi terletak ketegangan antara kecekapan dan privasi.: janji pembayaran segera dan murah berbanding risiko pengawasan dan pemusatan kuasa kewangan.

Kebanyakan rasa tidak puas hati orang ramai berpunca daripada perasaan pecutan peraturan dan kekurangan jawapan mudah kepada soalan yang sah. Isu seperti siapa yang akan melihat transaksi kami, had baki yang akan ditetapkan atau sama ada wang tunai akan hilang tempatnya Mereka kekal terbuka, dan cara butiran direka bentuk akan membuat perbezaan antara penambahbaikan berguna kepada sistem pembayaran dan instrumen kawalan dengan akibat yang tidak diingini.

Apakah euro digital sebenarnya dan apa yang bukan

Mata wang digital bank pusat, atau CBDC, tidak sama dengan wang elektronik persendirian yang sudah kita gunakan setiap hari dengan kad, aplikasi atau pemindahan. Euro digital akan menjadi liabiliti langsung Bank Pusat Eropah.Ia akan tersedia untuk individu dan perniagaan dan akan diedarkan bersama wang kertas dan syiling: 1 euro digital akan bersamaan dengan 1 euro fizikal. Ia bukan produk simpanan atau pelaburan; sebenarnya, ia direka untuk tidak menanggung faedah untuk mengelakkan persaingan dengan deposit bank.

Seni bina yang diterokai oleh Eurosystem memikirkan model dengan pengantaraan: ECB tidak mahu menguruskan ratusan juta pelangganOleh itu, bank dan penyedia lain akan terus menyediakan lapisan perkhidmatan. Tambahan pula, kerja sedang dijalankan untuk pembayaran luar talian dan mekanisme tambah nilai dan tambah nilai automatik untuk memastikan penggunaan yang lancar walaupun dengan had pegangan.

Had baki itu adalah kunci untuk mengurangkan risiko dalam perbankan komersial. Had setiap orang dan peraturan pemindahan automatik telah dipertimbangkan.Jika anda menerima bayaran yang mendorong anda melebihi had, lebihan itu akan pergi ke akaun pembayaran yang dipautkan; jika anda perlu membayar melebihi baki digital anda, tambah nilai terlebih dahulu akan menyelesaikan percanggahan tersebut. Hasrat yang dinyatakan ialah tiada sesiapa yang akan menerima pembayaran yang ditolak kerana melebihi ambang.

Satu lagi aspek sensitif ialah kebolehprograman. Dokumen rasmi dan penjelasan telah merujuk kepada fungsi bersyarat pilihan dan terhad. Konsep wang boleh atur cara, tarikh tamat tempoh atau pembayaran bersyarat Ia akan membuka kotak alat yang berkuasa untuk kegunaan perniagaan, tetapi ia juga menimbulkan kebimbangan tentang potensinya untuk menyekat kebebasan jika skopnya diperluaskan pada masa "mendesak" peraturan atau krisis.

Mengapakah perdebatan rakyat dan politik meletus?

Dalam wacana awam, pandangan yang bertentangan adalah jelas. Sesetengah, selepas mendengar pegawai bank pusat mempertahankan projek itu, bersetuju dengan hujah mereka, tetapi kemudian menghadapi tentangan besar-besaran di bahagian komen. Reaksi orang ramai mencampurkan kebimbangan tentang privasi dengan kebimbangan peningkatan kawalanSambil mengkritik tergesa-gesa institusi untuk menolak instrumen yang masih tidak jelas kepada ramai pengguna.

Terdapat warganegara yang "berkesan" yang, walaupun mempertahankan kewajipan untuk menerima wang kertas dan syiling, mengakui bahawa euro digital boleh menyelesaikan masalah wang elektronik semasa: kurang bergantung kepada oligopoli perbankan dan rangkaian kadMengurangkan yuran dan geseran, dan menamatkan perasaan bahawa deposit dipinjamkan di belakang anda tanpa pengawasan. Walaupun begitu, mereka mengingatkan bahawa digital, secara reka bentuk, tidak pernah menjadi peribadi seperti wang tunai.

Ini menimbulkan persoalan yang tidak selesa: jika euro digital berjanji untuk mengurangkan kos dan membuka persaingan, mengapa terdapat begitu banyak rintangan sosial? Ramai takut pengawasan kewangan berskala besar, penggunaan keupayaan daripada pengaturcaraan untuk menyekat perbelanjaan atau menetapkan tarikh tamat tempoh, dan pintu belakang untuk pengembangan monetari memintas semak dan imbangan sistem perbankan. Yang lain mengesyaki pengaruh platform teknologi yang besar dan pemusatan yang sukar untuk dibalikkan.

Politik juga tidak neutral di sini. Kerajaan dan parti politik tertentu telah menyatakan sokongan dan veto yang kuatDengan pemimpin mengecam CBDC sebagai "kezaliman monetari" dan bidang kuasa yang membina halangan perundangan, penyokong inisiatif tersebut berpendapat bahawa Eropah tidak mampu untuk ketinggalan dalam menghadapi pendigitalan global, walaupun ekonomi maju seperti Switzerland dan UK telah memilih untuk berhati-hati.

Faedah yang dikaitkan dengannya: kecekapan, kos dan kemasukan

Penganjur menunjukkan kelebihan yang ketara. Yang pertama ialah kecekapan. Pembayaran hampir segera, tersedia di seluruh kawasan euro, disepadukan ke dalam telefon mudah alih dan aplDan dengan sokongan untuk operasi luar talian, mereka menjanjikan peningkatan sebenar berbanding pemindahan tradisional yang masih mengambil masa berjam-jam atau hari dalam konteks tertentu.

Dari segi kos, jangkaan adalah jelas: jika sebahagian daripada urus niaga diproses dalam a infrastruktur awam, Lapisan perantaraan dan bayaran rangkaian persendirian dikurangkanKos sosial tunai (pencetakan, pengangkutan, penyimpanan) juga jatuh, kerana perniagaan dan rakyat mendapati kaedah pembayaran yang lebih murah dan lebih mudah dijangka.

Rangkuman kewangan adalah tonggak lain. Cara pembayaran digital yang boleh diakses secara universal, disokong oleh bank pusat, Ia akan membolehkan penyertaan dalam ekonomi digital tanpa bergantung kepada entiti swasta.terutamanya di kawasan luar bandar atau bagi kumpulan yang mempunyai akses kepada perkhidmatan perbankan yang semakin berkurangan. Cabarannya adalah untuk memastikan reka bentuknya tidak mengecualikan mereka yang tidak kerap menggunakan telefon pintar atau internet.

Dalam keselamatan, seni bina digunakan dengan penyulitan dan pengesahan peringkat tinggi. Matlamatnya adalah untuk meningkatkan tahap terhadap penipuan dan serangan siber.menawarkan aset pembayaran awam yang teguh. Tambahan pula, sebagai wang bank pusat, ia akan menjadi sauh semasa krisis, mengekalkan kesinambungan pembayaran jika nod dalam sistem persendirian gagal.

Penyokong menambah bahawa euro digital boleh meningkatkan inovasi. Fintech, bank dan pembangun akan memanfaatkan lapisan infrastruktur baharu untuk mencipta perkhidmatan, bersaing dan menawarkan penyelesaian yang lebih baik untuk kutipan, kredit atau simpanan transaksi, memacu pendigitalan fabrik yang produktif.

Akhirnya, sudut dasar monetari dipertimbangkan. Alat untuk pengagihan rangsangan langsung atau penghantaran kadar faedah yang lebih halus, Walaupun kontroversi, mereka akan memberikan alat tambahan kepada ECB.Di sini, walau bagaimanapun, amaran bersetuju: jika disalahgunakan, alat ini boleh menjejaskan kebebasan atau memesongkan pasaran kredit.

Risiko dan kesan sampingan: privasi, pengawasan dan perbankan

Berdepan dengan gambaran faedah, amarannya adalah jelas. Tidak seperti wang tunai, setiap transaksi digital meninggalkan jejak. CBDC memberikan pihak berkuasa monetari akses penuh dan terus kepada pembayaran dan bakiIni boleh, dalam amalan, membenarkan pemantauan atau pengehadan tingkah laku kewangan yang dianggap tidak diingini. Sejarah "pengecualian" peraturan semasa tempoh krisis menimbulkan ketidakpercayaan.

Kebolehprograman menambah satu lagi lapisan sensitif: pembayaran bersyarat, had penggunaan mengikut kategori, malah tarikh tamat tempoh. Walaupun penggunaan terhad kepada sektor perniagaan dijanjikanKewujudan kapasiti teknikal semata-mata membuka pintu kepada pengembangan masa depan. Mereka yang takut akan kawalan negara melihat ini sebagai permulaan kepada penapisan kewangan, tidak kira berapa banyak perlindungan yang diumumkan.

Pada peringkat makro, kebimbangan adalah bahawa euro digital akan menghakis semakan dan imbangan tradisional. Jika bank pusat boleh mengembangkan bekalan wang dengan memintas perantaraHad ke atas pembiayaan perbelanjaan awam boleh menjadi lemah, dengan risiko inflasi dan disiplin fiskal. Kredit persendirian juga mungkin dialihkan, dan pengantaraan perbankan mungkin terjejas.

Bagi bank perdagangan, tamparan akan menjadi dua kali ganda. Pada masa biasa, beberapa pembayaran dan deposit akan berpindah kepada aset bebas risiko yang dipegang oleh orang ramai, mengurangkan hasil daripada komisen dan maklumat pelanggan relevan untuk pemberian kredit. Dalam masa tekanan, perlindungan dalam akaun bank pusat akan mempercepatkan aliran keluar deposit, memacu perjalanan bank digital dan risiko kestabilan.

Terdapat juga sudut persaingan dan kedaulatan. Pendigitalan cenderung ke arah model "pemenang-ambil-semua", terutamanya apabila platform global mengawal antara muka pembayaran. Jika Eropah bergantung pada teknologi bukan Eropah untuk menjalankan mata wang digitalnyaAutonomi yang sangat diingini boleh menjadi kelemahan. Dan, jika reka bentuk mendorong lebih banyak pemusatan, terdapat risiko menyekat persaingan dan bukannya memupuknya.

Latar belakang politik juga tidak membantu. Mesej tentang mempercepatkan kerana "demokrasi lambat" telah menghasilkan tindak balas. Tergesa-gesa perundangan, dalam konteks defisit yang besar dan ketegangan hutang Di sesetengah negara, ini mencetuskan syak wasangka bahawa jalan pintas sedang dicari untuk membiayai ekses awam. Ramai yang mengingati episod kadar faedah negatif dan pembelian aset besar-besaran yang telah menjejaskan mandat kestabilan.

Apa yang dikatakan oleh pengawal selia: syaitan ada dalam butirannya

Di kalangan arkitek projek, terdapat penekanan yang kuat terhadap reka bentuk sebagai faktor penentu dalam hasil. Sumber dalam ECB telah menegaskan bahawa motivasi utama adalah menggabungkan keselamatan wang bank pusat dengan kemudahan medium digital, mengambil kira keutamaan pengguna, tetapi berhati-hati untuk tidak mengganggu sistem kewangan.

"Perlindungan" yang paling kerap disebut adalah beberapa. Hadkan bilangan yang boleh dimiliki oleh setiap pengguna untuk memastikan CBDC bukan kenderaan pelaburan; memperkenalkan imbuhan berperingkat dan penalti melebihi jumlah tertentu; memastikan bahawa bank dan PSP menguruskan perhubungan pelanggan; dan mengukuhkan privasi teknikal setakat yang dibenarkan oleh peraturan anti-pengubahan wang haram.

Risiko antarabangsa juga diketengahkan. Euro digital yang sangat cair dan boleh diakses boleh digunakan secara tidak seimbang oleh pelabur asing. dalam kejutan global, menguatkan aliran dan keteganganOleh itu, adalah dicadangkan untuk menghalangnya daripada bertindak sebagai aset tempat selamat untuk bukan pemastautin dan memfokuskannya kepada pembayaran runcit.

Dari segi privasi, mesej rasmi adalah salah satu perlindungan yang dipertingkatkan, dengan kerahasiaan relatif dalam pembayaran kecil dan di bawah kawalan akses data yang ketat. Walau bagaimanapun, mengikut definisi, sistem digital meninggalkan metadataDan kepercayaan sesat pada masa depan menjanjikan pertembungan dengan pengalaman pengembangan peraturan selepas "pengecualian" yang menjadi normal.

Mempertahankan wang tunai dan kebimbangan sosial

Organisasi pengguna dan platform pro-tunai telah meningkatkan tahap untuk penelitian. Tinjauan terbaru menunjukkan bahawa majoriti besar di negara seperti Sepanyol menolak pelaksanaan dipercepatkan euro digitaltepatnya kerana keraguan tentang tujuannya, jaminan kebebasan dan privasi, dan kerana kebimbangan bahawa wang tunai akan hilang landasan dalam amalan.

Kumpulan seperti Denaria menekankan bahawa wang tunai bukanlah sesuka hati, tetapi tonggak kemasukan. Warga emas, orang kurang upaya, penduduk kawasan berkurangan atau wanita luar bandar Mereka bergantung kepadanya untuk mengambil bahagian dalam kehidupan ekonomi. Kehilangan cawangan dan ATM memburukkan lagi masalah, dan alternatif sedang digalakkan untuk memastikan wang kertas dan syiling boleh diakses di seluruh rangkaian luas negara.

Had mengehadkan pembayaran tunai juga dikritik, seperti had yang sangat rendah di negara tertentu atau larangan ke atas penyewaan. langkah-langkah yang dianggap diskriminasi dan tidak berkesan terhadap penipuanData jenayah siber menunjukkan bahawa penipuan besar berlaku dalam persekitaran digital, jadi mengaitkan wang tunai dan jenayah akan menjadi klise yang sudah lapuk.

Dari perspektif ini, euro digital hanya akan diterima jika jaminan undang-undang dan reka bentuknya privasi yang teguh, kebebasan memilih dan layanan sama rata dengan wang tunaiJika tidak, kehati-hatian digesa, tarikh akhir harus ditangguhkan, dan infrastruktur pembayaran sedia ada perlu diperkukuhkan terlebih dahulu untuk menyelesaikan masalah sebenar tanpa mewujudkan yang lebih besar.

Pelajaran antarabangsa: berhemat dalam demokrasi maju

Melihat ke luar negara, rujukannya memberitahu. Di Amerika Syarikat, perdebatan menjadi jelas menjadi keraguan yang meluas terhadap idea CBDC. dengan inisiatif perundangan untuk mengehadkan atau menghalang pengeluarannya dan pemimpin politik yang menyifatkannya sebagai ancaman kepada kebebasan kewangan. Dalam amalan, sistem telah memilih untuk mengukuhkan persaingan swasta dan pembayaran segera.

Switzerland, dengan tradisi kerahsiaan dan autonomi perbankannya, memilih untuk tidak melancarkan franc digital runcit. UK sedang mengkaji paun digital tanpa tergesa-gesa.Menentukur risiko dan mekanisme perlindungan. Kes-kes ini menunjukkan bahawa inovasi tidak memerlukan tergesa-gesa dan mempertahankan wang tunai boleh wujud bersama dengan memodenkan pembayaran.

China bertindak sebagai amaran kepada mereka yang mengutamakan kebebasan awam. Di sana, yuan digital memberikan negeri akses yang belum pernah terjadi sebelumnya kepada transaksi. dengan keupayaan untuk memberi ganjaran atau menghukum tingkah lakuWalaupun Eropah menuntut perlindungan yang lebih teguh, imej sistem kawalan sosial sangat mempengaruhi persepsi orang ramai.

Perkara yang boleh saya perbaiki dan perkara yang tidak boleh saya lakukan: menyelesaikan salah faham

Euro digital yang direka dengan baik boleh menurunkan pembayaran, mengembangkan pilihan dan mengurangkan pergantungan pada oligopoli swasta. Ia boleh dilaksanakan bahawa ia akan memberi tekanan ke bawah kepada komisen dan memodenkan koleksi.Walaupun menawarkan sauh daya tahan awam, ia tidak akan mengubah wang digital secara ajaib menjadi sesuatu yang peribadi seperti wang tunai: kebolehkesanan, walaupun terhad, masih wujud.

Ia juga tidak akan dengan sendirinya menyelesaikan masalah struktur dalam sektor kewangan, seperti keperluan untuk kesatuan perbankan yang lengkap atau rangka kerja fiskal yang sama. Sekiranya insentif sektor perbankan diabaikan dan kesan terhadap kredit dipandang remehUbat itu mungkin menimbulkan masalah baharu: kurang pembiayaan untuk keluarga dan perniagaan, lebih banyak turun naik dalam krisis, dan dasar monetari dengan godaan campur tangan.

Bagi mereka yang takut wang mereka akan "dipinjamkan di belakang mereka," CBDC menghapuskan risiko rakan niaga bank pada pecahan digital yang mereka pegang sebagai baki. Tetapi ketenangan itu datang pada kos sistemik. Jika ia berleluasa, had dan disinsentif timbul, yang seterusnya mengurangkan beberapa daya tarikan yang dirasakan pada mulanya.

artikel berkaitan:

Projek DARE: Satu pencapaian teknologi Eropah untuk autonomi digital

Ishak

Penulis yang bersemangat tentang dunia bait dan teknologi secara umum. Saya suka berkongsi pengetahuan saya melalui penulisan, dan itulah yang akan saya lakukan dalam blog ini, menunjukkan kepada anda semua perkara yang paling menarik tentang alat, perisian, perkakasan, trend teknologi dan banyak lagi. Matlamat saya adalah untuk membantu anda mengemudi dunia digital dengan cara yang mudah dan menghiburkan.