Euro digital: alasan kuat untuk menolak

Perdebatan mengenai euro digital telah memasuki percakapan publik dengan kekuatan yang tak terduga, mengadu pendukung modernisasi pembayaran melawan mereka yang takut akan adanya pergeseran menuju kendali dan hilangnya kebebasan. Inti kontroversinya terletak ketegangan antara efisiensi dan privasi.:janji pembayaran instan dan murah dibandingkan dengan risiko pengawasan dan sentralisasi kekuatan moneter.

Sebagian besar ketidakpuasan masyarakat berasal dari perasaan percepatan regulasi dan kurangnya jawaban sederhana untuk pertanyaan yang sah. Masalah seperti siapa yang akan melihat transaksi kita, batasan saldo apa yang akan berlaku, atau apakah uang tunai akan kehilangan tempatnya Mereka tetap terbuka, dan cara rinciannya dirancang akan membuat perbedaan antara peningkatan yang berguna bagi sistem pembayaran dan instrumen pengendalian dengan konsekuensi yang tidak diinginkan.

Apa sebenarnya euro digital dan apa yang bukan

Mata uang digital bank sentral, atau CBDC, tidak sama dengan uang elektronik pribadi yang sudah kita gunakan sehari-hari dengan kartu, apps atau transfer. Euro digital akan menjadi kewajiban langsung Bank Sentral Eropa.Uang ini akan tersedia bagi individu dan bisnis dan akan beredar bersama uang kertas dan koin: 1 euro digital akan setara dengan 1 euro fisik. Uang ini bukan produk tabungan atau investasi; bahkan, dirancang tanpa bunga agar tidak bersaing dengan deposito bank.

Arsitektur yang dieksplorasi oleh Eurosystem mempertimbangkan model dengan perantara: ECB tidak ingin mengelola ratusan juta pelangganOleh karena itu, bank dan penyedia layanan lainnya akan terus menyediakan lapisan layanan. Lebih lanjut, pengembangan pembayaran offline dan mekanisme isi ulang otomatis serta pengisian ulang saldo sedang dilakukan untuk memastikan penggunaan yang lancar meskipun ada batas waktu.

Batasan saldo tersebut merupakan kunci untuk mengurangi risiko dalam perbankan komersial. Batasan per orang dan aturan transfer otomatis telah dipertimbangkan.Jika Anda menerima pembayaran yang melebihi batas, kelebihannya akan masuk ke akun pembayaran terkait; jika Anda perlu membayar melebihi saldo digital Anda, penambahan saldo sebelumnya akan menyelesaikan selisih tersebut. Tujuannya adalah agar tidak ada lagi yang ditolak pembayarannya karena melebihi batas.

Aspek sensitif lainnya adalah kemampuan pemrograman. Dokumen dan klarifikasi resmi telah merujuk pada fungsi kondisional opsional dan terbatas. Konsep uang yang dapat diprogram, tanggal kedaluwarsa, atau pembayaran bersyarat Hal ini akan membuka kotak peralatan yang ampuh untuk penggunaan bisnis, tetapi juga menimbulkan kekhawatiran tentang potensinya untuk membatasi kebebasan jika cakupannya diperluas pada saat terjadi "urgensi" regulasi atau krisis.

Mengapa perdebatan warga negara dan politik muncul?

Dalam wacana publik, sudut pandang yang berseberangan terlihat jelas. Beberapa orang, setelah mendengar pejabat bank sentral membela proyek tersebut, setuju dengan argumen mereka, tetapi kemudian menghadapi pertentangan besar-besaran di kolom komentar. Reaksi publik bercampur aduk antara kekhawatiran tentang privasi dengan ketakutan akan peningkatan kontrolSambil mengkritik tergesa-gesanya lembaga dalam mendorong instrumen yang masih belum jelas bagi banyak pengguna.

Ada warga negara yang "berkhasiat" yang, meskipun membela kewajiban menerima uang kertas dan koin, mengakui bahwa euro digital dapat memecahkan masalah uang elektronik saat ini: mengurangi ketergantungan pada oligopoli perbankan dan jaringan kartuBiaya dan gesekan yang lebih rendah, serta berakhirnya perasaan bahwa simpanan dipinjamkan tanpa sepengetahuan Anda. Meskipun demikian, mereka mengingatkan bahwa sistem digital, pada dasarnya, tidak pernah seprivat uang tunai.

Hal ini menimbulkan pertanyaan yang tidak mengenakkan: jika euro digital menjanjikan pengurangan biaya dan membuka persaingan, mengapa ada begitu banyak penolakan sosial? Banyak yang khawatir akan pengawasan keuangan berskala besar, penggunaan kemampuan pemrograman untuk membatasi pengeluaran atau menetapkan tanggal kedaluwarsa, dan pintu belakang untuk ekspansi moneter yang melewati sistem pengawasan dan keseimbangan perbankan. Yang lain menduga adanya pengaruh platform teknologi besar dan sentralisasi yang sulit dibalikkan.

Politik juga tidak netral di sini. Beberapa pemerintah dan partai politik telah menyatakan dukungan kuat dan memvetoDengan para pemimpin yang mengecam CBDC sebagai "tirani moneter" dan yurisdiksi yang membangun hambatan legislatif, para pendukung inisiatif ini berpendapat bahwa Eropa tidak boleh tertinggal dalam menghadapi digitalisasi global, meskipun negara-negara ekonomi maju seperti Swiss dan Inggris telah memilih untuk berhati-hati.

Manfaat yang didapat: efisiensi, biaya dan inklusi

Para promotor menunjukkan keuntungan nyata. Pertama, efisiensi. Pembayaran hampir instan, tersedia di seluruh kawasan euro, terintegrasi ke dalam ponsel dan aplikasiDan dengan dukungan untuk operasi offline, mereka menjanjikan peningkatan nyata atas transfer tradisional yang masih memerlukan waktu berjam-jam atau berhari-hari dalam konteks tertentu.

Dari segi biaya, harapannya jelas: jika sebagian transaksi diproses dalam infrastruktur publik, Lapisan biaya perantara dan jaringan pribadi dikurangiBiaya sosial uang tunai (pencetakan, transportasi, penyimpanan) juga turun, karena bisnis dan warga negara menemukan metode pembayaran yang lebih murah dan lebih dapat diprediksi.

Inklusi keuangan adalah pilar lainnya. Sebuah metode pembayaran digital yang dapat diakses secara universal, didukung oleh bank sentral, Ini akan memungkinkan partisipasi dalam ekonomi digital tanpa bergantung pada entitas swasta.terutama di daerah pedesaan atau bagi kelompok dengan akses terbatas ke layanan perbankan. Tantangannya adalah memastikan bahwa desainnya tidak mengecualikan mereka yang tidak rutin menggunakan ponsel pintar atau internet.

Dalam keamanan, sebuah arsitektur dipanggil dengan enkripsi dan otentikasi tingkat tinggi. Sasarannya adalah untuk meningkatkan standar melawan penipuan dan serangan siber.Menawarkan aset pembayaran publik yang kuat. Lebih lanjut, sebagai uang bank sentral, mata uang ini akan berfungsi sebagai jangkar di masa krisis, menjaga kontinuitas pembayaran jika simpul-simpul dalam sistem swasta mengalami kegagalan.

Para pendukung menambahkan bahwa euro digital dapat meningkatkan inovasi. Perusahaan teknologi finansial, bank, dan pengembang akan memanfaatkan lapisan infrastruktur baru untuk menciptakan layanan, bersaing, dan menawarkan solusi yang lebih baik untuk penagihan, kredit, atau tabungan transaksional, yang mendorong digitalisasi jaringan produktif.

Terakhir, sudut pandang kebijakan moneter dipertimbangkan. Alat untuk distribusi stimulus langsung atau transmisi suku bunga yang lebih halus, Meskipun kontroversial, mereka akan memberi ECB alat tambahan.Namun, di sini, peringatannya sepakat: jika disalahgunakan, alat-alat ini dapat membatasi kebebasan atau mendistorsi pasar kredit.

Risiko dan efek samping: privasi, pengawasan, dan perbankan

Dihadapkan dengan gambaran manfaatnya, peringatannya sangat jelas. Tidak seperti uang tunai, setiap transaksi digital meninggalkan jejak. CBDC memberikan otoritas moneter akses penuh dan langsung terhadap pembayaran dan saldoHal ini, dalam praktiknya, dapat memungkinkan pemantauan atau pembatasan perilaku keuangan yang dianggap tidak diinginkan. Riwayat "pengecualian" regulasi selama masa krisis memicu ketidakpercayaan.

Kemampuan pemrograman menambahkan lapisan sensitif lainnya: pembayaran bersyarat, batasan penggunaan berdasarkan kategori, bahkan tanggal kedaluwarsa. Meskipun penggunaan terbatas pada sektor bisnis dijanjikanKeberadaan kapasitas teknis semata membuka pintu bagi ekspansi di masa depan. Mereka yang takut akan kontrol negara melihat hal ini sebagai awal dari penyensoran keuangan, terlepas dari seberapa banyak perlindungan yang diumumkan.

Pada tingkat makro, kekhawatirannya adalah bahwa euro digital akan mengikis sistem pemeriksaan dan keseimbangan tradisional. Jika bank sentral dapat memperluas jumlah uang beredar dengan melewati perantaraBatasan pembiayaan belanja publik dapat diperlemah, dengan risiko inflasi dan disiplin fiskal. Kredit swasta juga dapat tergeser, dan intermediasi perbankan dapat terganggu.

Bagi bank komersial, dampaknya akan berlipat ganda. Dalam kondisi normal, sebagian pembayaran dan simpanan akan dipindahkan ke aset bebas risiko yang dipegang publik, mengurangi pendapatan dari komisi dan informasi pelanggan relevan untuk pemberian kredit. Di masa-masa sulit, perlindungan di rekening bank sentral akan mempercepat arus keluar simpanan, yang memicu penarikan dana secara digital dan risiko stabilitas.

Terdapat pula sudut pandang kompetitif dan kedaulatan. Digitalisasi cenderung mengarah pada model "pemenang mengambil semuanya", terutama ketika platform global mengendalikan antarmuka pembayaran. Jika Eropa mengandalkan teknologi non-Eropa untuk menjalankan mata uang digitalnyaOtonomi yang sangat didambakan dapat menjadi kerentanan. Dan, jika desain mendorong sentralisasi yang lebih besar, ada risiko justru menghambat persaingan, alih-alih mendorongnya.

Latar belakang politik juga tidak membantu. Pesan-pesan tentang percepatan karena "demokrasi lambat" telah menuai reaksi keras. Percepatan legislasi, dalam konteks defisit besar dan ketegangan utang Di beberapa negara, hal ini memicu kecurigaan bahwa jalan pintas sedang dicari untuk membiayai ekses publik. Banyak yang mengingat episode suku bunga negatif dan pembelian aset besar-besaran yang telah membebani mandat stabilitas.

Apa kata regulator: iblis ada dalam detailnya

Di antara para arsitek proyek, terdapat penekanan kuat pada desain sebagai faktor penentu hasil. Sumber-sumber di ECB menekankan bahwa motivasi utamanya adalah menggabungkan keamanan uang bank sentral dengan kenyamanan media digital, dengan mempertimbangkan preferensi pengguna, tetapi berhati-hati agar tidak merugikan sistem keuangan.

Ada beberapa "tindakan pengamanan" yang paling sering dikutip. Batasi jumlah yang dapat dimiliki setiap pengguna untuk memastikan bahwa CBDC bukanlah kendaraan investasi; memperkenalkan remunerasi dan denda berjenjang di atas jumlah tertentu; memastikan bahwa bank dan PSP mengelola hubungan pelanggan; dan memperkuat privasi teknis sejauh diizinkan oleh aturan anti pencucian uang.

Risiko internasional juga disorot. Euro digital yang sangat likuid dan mudah diakses dapat digunakan secara tidak proporsional oleh investor asing. dalam guncangan global, arus dan ketegangan yang semakin besarOleh karena itu, diusulkan untuk mencegahnya bertindak sebagai aset tempat berlindung yang aman bagi non-penduduk dan memfokuskannya pada pembayaran ritel.

Dalam hal privasi, pesan resmi adalah tentang perlindungan yang ditingkatkan, dengan anonimitas relatif dalam pembayaran kecil dan di bawah kontrol akses data yang ketat. Namun, menurut definisinya, sistem digital meninggalkan metadataDan kepercayaan sesat terhadap janji-janji masa depan berbenturan dengan pengalaman perluasan regulasi setelah "pengecualian" yang menjadi hal yang normal.

Mempertahankan uang tunai dan masalah sosial

Organisasi konsumen dan platform pro-tunai telah meningkatkan standar pengawasan. Survei terbaru menunjukkan bahwa mayoritas besar di negara-negara seperti Spanyol menolak percepatan implementasi euro digitaljustru karena keraguan mengenai tujuannya, jaminan kebebasan dan privasi, dan karena kekhawatiran bahwa uang tunai akan kehilangan tempatnya dalam praktik.

Kelompok seperti Denaria menekankan bahwa uang tunai bukanlah keinginan, tetapi pilar inklusi. Orang lanjut usia, penyandang disabilitas, penduduk daerah terpencil, atau perempuan pedesaan Mereka bergantung padanya untuk berpartisipasi dalam kehidupan ekonomi. Hilangnya cabang dan ATM memperburuk masalah ini, dan berbagai alternatif sedang dipromosikan untuk menjaga agar uang kertas dan koin tetap dapat diakses di seluruh jaringan negara yang luas.

Batasan ketat pada pembayaran tunai juga dikritik, seperti batasan yang sangat rendah di negara tertentu atau larangan penyewaan. tindakan yang dianggap diskriminatif dan tidak efektif terhadap penipuanData kejahatan dunia maya menunjukkan bahwa penipuan besar terjadi di lingkungan digital, jadi mengaitkan uang tunai dan kejahatan akan menjadi klise yang ketinggalan zaman.

Dari perspektif ini, euro digital hanya dapat diterima jika jaminan hukum dan desainnya privasi yang kuat, kebebasan memilih, dan perlakuan yang sama dengan uang tunaiJika tidak, kehati-hatian didesak, tenggat waktu harus ditunda, dan infrastruktur pembayaran yang ada harus diperkuat terlebih dahulu untuk memecahkan masalah nyata tanpa menciptakan masalah yang lebih besar.

Pelajaran internasional: kehati-hatian dalam demokrasi maju

Jika melihat ke luar negeri, referensi-referensi tersebut cukup jelas. Di Amerika Serikat, perdebatan tersebut telah mencapai puncaknya menjadi skeptisisme yang meluas terhadap gagasan CBDC. dengan inisiatif legislatif untuk membatasi atau mencegah penerbitannya dan para pemimpin politik yang menggambarkannya sebagai ancaman terhadap kebebasan finansial. Dalam praktiknya, sistem ini memilih untuk memperkuat persaingan swasta dan pembayaran instan.

Swiss, dengan tradisi kerahasiaan dan otonomi perbankannya, memilih tidak meluncurkan franc digital ritel. Inggris mempelajari pound digital tanpa tergesa-gesa.Mengkalibrasi risiko dan mekanisme pengamanan. Kasus-kasus ini menunjukkan bahwa inovasi tidak memerlukan tergesa-gesa dan bahwa mempertahankan uang tunai dapat berjalan beriringan dengan modernisasi pembayaran.

Tiongkok menjadi peringatan bagi mereka yang mengutamakan kebebasan sipil. Di sana, yuan digital memberi negara akses tak tertandingi ke transaksi. dengan kemampuan untuk memberi penghargaan atau menghukum perilakuMeskipun Eropa menekankan perlindungan yang lebih kuat, citra sistem pengendalian sosial sangat membebani persepsi publik.

Apa yang bisa saya perbaiki dan apa yang tidak bisa saya perbaiki: menjernihkan kesalahpahaman

Euro digital yang dirancang dengan baik dapat menurunkan pembayaran, memperluas opsi, dan mengurangi ketergantungan pada oligopoli swasta. Ada kemungkinan hal itu akan memberikan tekanan ke bawah pada komisi dan memodernisasi koleksi.Meskipun menawarkan jangkar ketahanan publik, hal itu tidak akan secara ajaib mengubah uang digital menjadi sesuatu yang bersifat privat seperti uang tunai: keterlacakan, meskipun terbatas, masih ada.

Ia sendiri tidak akan menyelesaikan masalah struktural di sektor keuangan, seperti perlunya persatuan perbankan yang lengkap atau kerangka fiskal bersama. Jika insentif sektor perbankan diabaikan dan dampaknya terhadap kredit diremehkanSolusinya mungkin akan menimbulkan masalah baru: berkurangnya pendanaan untuk keluarga dan bisnis, meningkatnya volatilitas dalam krisis, dan kebijakan moneter yang penuh godaan intervensionis.

Bagi mereka yang khawatir uang mereka akan "dipinjamkan secara diam-diam," CBDC menghilangkan risiko rekanan bank atas fraksi digital yang mereka simpan sebagai saldo. Namun ketenangan itu datang dengan biaya sistemik. Jika hal ini menyebar luas, akan muncul batasan dan halangan, yang pada gilirannya akan mengurangi sebagian daya tarik yang awalnya dirasakan.

Artikel terkait:

Proyek DARE: Tonggak sejarah teknologi Eropa untuk otonomi digital

Isaac

Penulis yang bersemangat tentang dunia byte dan teknologi secara umum. Saya suka berbagi ilmu melalui tulisan, dan itulah yang akan saya lakukan di blog ini, menunjukkan kepada Anda semua hal paling menarik tentang gadget, perangkat lunak, perangkat keras, tren teknologi, dan banyak lagi. Tujuan saya adalah membantu Anda menavigasi dunia digital dengan cara yang sederhana dan menghibur.